Skin in the game

지난 기간 매매에서는 고쳐야 할 점들이 많이 드러났다.

1. 전략간 상관성의 분산

2. 전략을 뽑는 과정상의 변화

3. 투자자산 다각화

공교롭게도 호캉스하러 놀러간 12월 31일 최근 들어 가장 큰 폭락을 맞았다.

 이 과정에서 드러난 문제점은 전략간 상관성이 너무 높다는 점이다. 차트가 아래로 쭉 빠지자 매수전략이 전부 달려들었고, 최근 들어 가장 큰 폭락을 맞았다. 물론 가장 좋은 분산은 돌파전략 + 역추세 처럼 아예 수익내는 구간이 다른 조합으로 뽑을 수 있다면 최고의 경우가 될 것이다. 다만, 이 경우 전략을 뽑아내기 너무 어려운 것이 문제가 된다. 그 대안으로 거래의 빈도라도 낮추면 서로 물려서 들어가는 일을 조금이라도 줄일 수 있자 않을까 싶었다.

 기존에 전략을 뽑는 과정은 전진최적화 과정을 통과한 전략들을 사용하는 것이었는데, 이 과정마저도 통과한 전략을 뽑아대는데 힘든 점을 많이 느끼고 있었다. 게다가 이 과정을 통과한 전략들의 경우 최근장에 최적화 + 거래빈도 증가의 공통점을 지닌 것으로 생각된다. 최적화 과정을 거치면 당연히 수익곡선이 마사지가 되면서 너무 많은 거래를 유도하는 것은 아닌가 싶었다.

 그래서 생각한 것이 투자자산 다각화이다. 이미 의미있는 금액이 들어간 투자처는 원화는 주식, 달러화는 해외선물로 분산이 되어있다고 생각했는데, 코스닥 선물이든, 미니코스피 선물이든 추가할 생각을 하고 전략을 짜는중에 있다. 코스닥 선물의 경우 너무 쉽게 보고 들어갔다가 이미 손해본 전력이 있기때문에, 최근 해외선물에서 느낀 점들을 바탕으로 레버리지를 크게 쓰지 않고 진행해볼 계획이다.

 전진최적화 과정에서 얻고자 한 점은 두가지로, 결국 이 과정을 제외하게 된다면 이 점에 대하여 또 다시 고민을 해야한다.

1. 과최적화 방지

2. 수익성 개선

과최적화 방지의 경우 몬테카를로 분석으로 최대한 안정적인 전략으로 뽑고 전진분석기간을 주는 것으로 갈음할 생각을 하고 있다. 수익성 개선의 경우 애초에 전략을 뽑을 때 무조건 안정성을 최우선으로 전략을 뽑는대신, 수익성 기준을 세워서 전략을 뽑는 것이 어떨까 생각중이다.

 어찌됐건 지금 거의 혼자서 무쌍을 찍고 계좌를 캐리하는 전략이 하나 있는데, 이 전략은 기존의 방법으로 생겨난 전략이다. 사실 이런 전략 두세개만 뽑아내도 큰 무리없이 굴러갈 것 같다. 반대로, 지금 방식은 전략을 만드는데 오래걸리고, 실제로 작동하는 지 확인하는 것도 오래걸려서 시장변화에 따라갈 수 있을까 하는 생각과, 이에 맞춰 전략을 준비하는 것이 힘들 수 있다는 생각도 든다. 이에 따라 지금의 변화가 퇴보가 될지 1보 전진이 될지는 모르겠지만, 문제점을 느낀바 전략을 뽑는 방식을 바꾸고자 한다.

최근 한주는 거래는 꽤 했지만 크게 손해도, 이익도 보지 못했다.

최근에는 나의 거래를 유지하고 기대하던 성과를 내는 것과 거래하면서 멘탈이 흔들리는 것은 꽤나 다를 수 있다는 것을 느끼고 있다. 최근 두달간 최고성과는 해외선물에서 나고있고, 계좌 대부분을 차지하는 전략들은 그리 성과가 좋지 않다.

상황이 이러하다보니 나의 성과와 타인의 성과를 끊임없이 비교하게 된다. 대표적인 비교대상은 아래와 같다.

1. 벤치마크

2. 주위사람

3. 투자하고자 생각했던 자산

최근 국내투자자가 가장 많이 쓰는 벤치마크인 코스피가 날아가고 있고, 주위사람 또한 소위 몰빵으로 좋은 성과를 내고 있는 시기이다. 그리고 투자를 생각했던 자산인 비트코인이나, 내가 목표로 하고 있는 부동산 등은 내가 너무 늦게 가고있지 않은지 걱정하게 한다.

이런 걱정이 들면 차근차근 생각해보게 된다.

나의 자산은 코스피와 유사한가?

내가 장기투자자라면 이들과 흐름이 다를 때 무언가 잘못하고 있다는 생각이 들 수 있다. 하지만 난 단기투자자인데도 불구하고 이러한 생각이 들다니... 내가 투자를 시작할 때 코스피는 2600으로 내가 시작한 이후로 코스피는 항상 하락장에 있었다. 은연 중에 내 마음 속에는 코스피에 지는 투자는 하지 않는다는 생각이 자리잡은 것 같다.

나의 투자는 코스피와는 다르다는 사실을 다시 한번 마음에 새기자. 단기투자자지만 투자기간은 단기투자가 아니니 길게 생각하는 습관을 들여야 한다.

다른 투자와 비교도 마찬가지이다. 항상 나라면 그러한 방식으로 투자했을까? 그 투자방식은 MDD나 언더워터는 내가 버틸 수 있는 것인가? 등등을 생각해보면 항상 지금의 방식으로 밖에 투자할 수 밖에 없었을 것이다.

차근차근 생각해보면 결국 갈 수 없었던 길일텐데 왜 이리 소외감을 느끼고 아쉬워 하는지...

근시안에서 빨리 벗어나길...

 최근에는 개인적으로 멘탈관리가 힘든 시간이었다.

가장 크게 굴리는 계좌는 주식시스템 계좌인데, 최근 시장의 성과를 크게 못따라가고 오히려 손해가 나고 있었다.

상대적인 박탈감인지, 절대적 손해때문인지 멘탈관리가 쉽지 않았다. 그래도 시스템은 굴러가고, 어떤 계좌는 이익을 내주니 어떤 면에서는 고맙다.시스템이 하는 것 조차 버거워하다니 나는 투자에는 참 안맞는 성격인가보다.

 이전에 한 기사를 본적이 있는데, 멘탈 관리에 대하여 시스템 트레이더 한 분이 말씀하신게 기억에 남는다.

"궁극적 멘탈 관리는 수익을 내는 것 밖에 없다."

빨리 멘탈 관리 할 수 있도록 수익을 내면 좋겠다.

www.mk.co.kr/news/society/view/2020/04/380012/

성과가 좋지 않은 전략은 쳐내고, 성과가 좋은 전략은 기본 골격을 따와 파생시켜 전략을 만들어 투입하고 있다.

나름 보상을 받고 있는 것 같아 기분이 좋다.

지난주에 전고점을 뚫었지만, 대선 후 변동성에 다시 예전 전고점라인까지 계좌가 하락했었다.

그 당시 해외선물 거래를 그만둘까 생각도 했었는데, 그 이유는 계좌사이즈에 비해 변동성이 컸고 결정적으로는 야간에 거래가 이루어진다는 점이 있었다.

현재 계좌에서 해외선물의 비율은 대략 10%정도 되는데, 이게 하루종일 돌아가다보니 계속적으로 스트레스의 요인이 되는 것 같다. 일단은 계좌를 보지 않는 연습을 시작하자 비교적 스트레스가 덜해졌다. 또, 계좌가 신고가를 갱신하자 스트레스는 거의 없어진 것 같다. 누군가의 글에서 보았는데 멘탈 관리의 최고봉은 수익이라고...

일지를 논다고 한번 쉬었다. 반성 중 ...

지난주에는 스탑로스를 길게 걸어서 2년간 백테스트에서는 스탑로스가 걸리지 않았던 전략이 스탑로스가 터졌다. 역시 백테스트는 백테스트일 뿐... 실전은 가혹하다는 것을 알 수 있었다.

스탑로스 덕분에 계좌는 다시 박스권 하단으로 떨어졌다. 10월도 빌빌대다 끝나나 싶었는데 그래도 10월 마지막 한주에 변동성이 터질 때 방향이 맞아서 다시 전고점을 도전하고 있다.

6개월 간 테스트 결과 성과는 생각보다 만족스러워 계약수를 늘려서 진행할 것을 생각 중이다.

전고점을 뚫어주길...

전고점 뚫기를 계속 시도하고 있지만 결과가 좋지 않았다. 슬슬 자동매매에 익숙해지고 계좌를 보는 빈도도 많이 줄었다. 각 전략의 퍼포먼스만 잘 관찰하면서 성과가 많이 떨어지는 전략만 쳐내고 있다.

 일주일간은 매매가 매우 적게 일어났다. 트럼프 코로나 감염 소식으로인한 급락시에 롱포지션을 잡았는데, 급락이 일어났을 때, 이번 이벤트는 단기적일 것이라 생각해서 역추세 포지션 잡는 것에 익숙하지 않음에도 비교적 편한 마음으로 트레이딩을 볼 수 있었다.

 통화거래에 있어서 역추세 트레이딩이 어느정도 효과가 있다고 체감은 하고 있지만, 짜잘하게 먹고 크게 잃기 때문에 포지션을 키우는 것은 매우매우 조심히 하려고 생각 중이다. 살아남는 것을 1순위로 트레이딩하자.

 계좌는 전고점을 뚫지 못하고 횡보 중이다. 유로달러를 대상으로 매도 전략은 잘 작동하고 있었는데, 매수 전략이 손실을 냈으며, 이에 따라 대체전략을 투입하였다.

 주식을 대상으로 트레이딩 했을 때에는 주로 추세전략이었고, 역추세라 하더라도 한 종목의 비율이 계좌에서 그리 높지 않았었다. 선물을 대상으로 트레이딩 하자 한 계약계약이 매우 크게 다가왔고, 선물로 역추세 전략을 적용하는 것이 익숙치가 않았는데, 점차 적응이 되어가고 있는 것 같다.

마침 내가 있는 단톡방에서 더닝크루거 효과에 대한 이야기가 나왔다. 이런 적응이 되어가는 느낌이 더닝크루거 효과때문일지도 모르니 생존에 방점을 찍고 겸손하게 트레이딩 해야겠다.