Skin in the game

1달간 Fw12m EPS 변화 큰 100개 종목의 섹터는 저번주와 큰 변화가 없었다.

다음으로 1달간 EPS 전망치가 3%이상 증가된 종목 전체의 분포를 보았다.

눈에 띄는 것은 에너지 섹터의 비중이 확 줄었다는 점이다. 에너지 섹터의 종목 수 자체가 적거나, 에너지 섹터의 EPS 변동폭이 큰 것으로 생각된다.

다음으로는 건강관리 섹터, 장사,자본재 섹터가 눈에 띈다. Fidelity의 데이터에 따르면, 두 섹터 역시 봄, 여름 시기에 좋은 섹터로 볼 수 있다.

 최근 한달은 미국의 힘을 느낄 수 있는 부분이었다. 장으로 보았을 때에는 탑다운(금리, 물가, 경기)의 힘으로 올라가던 장세에서, 실적이 이끄는 장세로 바뀌었다고 느낄 수 있었다. 테이퍼링이나 금리 인상 등의 이슈가 있어 하락할 것 처럼 보였던 시장은 실적 발표가 나자 언제 그랬냐는 듯이 떠밀려 올라가듯 올라가버렸다.

 이런 장세의 변화에 따라 포트폴리오에도 변화를 주어야 한다고 생각이 들었는데, 특히 최근에는 금융주의 상승이 눈에 띄었다. 과거 장단기금리가 축소되며, forward EPS의 추세가 꺾여 매도했었는데, 최근 이 부분이 회복되었다. 이런 변화를 눈으로 확인하고자, 일정 규모 이상의 주식 중 forward EPS 추세가 좋은 종목의 수를 통계로 내보았다.

 단연 에너지 섹터가 눈에 띈다. 최근 원자재 값의 상승에 따라 이들 섹터의 주가 상승 또한 부각되었다. 또한 봄 섹터로 분류되는 소프트웨어와 은행주가 상승했다. 특이한 점은 호텔, 레저서비스분야인데 위드코로나의 영향으로 보인다.